Отвечает Shurovik:
Если права позволяют, а вы заходите под своим логином, то отмените "Простой общий доступ к файлам и папкам". Тогда в Свойствах папки появится вкладка Безопасность. В ней будет список пользователей и групп пользователей, которые имеют доступ к папке. Удалите всех и занесите только себя (можете еще и группу "Администраторы" - если вдруг однажды не сможете войти под своим логином). Тогда, залогинившись под другим логином, доступ к этой папке будет закрыт.
Отвечает Forward:
Воспользуйтесь сторонними утилитами, например, HideFoldersXP.
Отвечает Хованский Максим:
Проще программами воспользоваться, например: folder lock, Folder Security Personal.