Можно ли установить Windows XP на ноутбук с внешнего DVD/CD устройства, т.е. полностью снести всё на ноутбуке и заново залить или установить новую ОС?

Можно, если создать загрузочную дискету с поддержкой USB.

Можно, если BIOS ноутбука поддерживает загрузку с внешних накопителей.Иначе придется создать другой загрузочный носитель (дискету) с поддержкой USB-приводов.

У меня была подобная проблема на Фуджицу. Ноут загружался или с дискеты, или с HDD. СD-привод был USB. Поэтому, или ищешь\делаешь заг.дискету с поддержкой USB, или разбиваешь HDD на логические диски, сливаешь дистр на диск (не C:), форматируешь диск С:, загружаешся с дискеты, и устанавливаешь с диска (там где дистр).