Как в Windows 98 в качестве обоев использовать файлы формата jpg?

Для установки обоев *.jpg или других воспользуйся просмотрщиком фоток, там должна быть функция desktop wallpaper или что-то похожее.

Включить "Active Desktop", либо конвертировать jpg в bmp.

Берем ACDSee, открываем в нем картинку (можно не только JPG), клацаем по менюшкам, ищем пункт "Set as wallpaper", она автоматом сделает все нужное...

Воспользуйтесь программой, предназначенной для этого. К примеру, отлично для этого подойдет программа ACDSee.

Сначала переконвертируйте его в BMP с помощью любого конвертера (например, популярной смотрелки ACDSee или каким-нибудь графическим редактором), затем используйте как обоину. Можно еще включить Active Desktop, но это приведет к повышенной тормознутости системы.