Как правильно соединиться с другом по модему?

Соединение по модему обычно не составляет никаких проблем. Подробную инструкцию Вы можете почитать тут: http://www.litenet.ru/article-43-53-61.html.

Если Вы имеете ввиду соединение 2-х компов по телефонной линии для отправки файлов, например, существует Hyperterminal. Но так как он очень громоздкий и не поддерживает кириллицу в чате (пока файлы будут перебрасываться с одной машины на другую, можно поболтать), советую бесплатную программу "Термид 1.2". Скачать её можно на http://djv.ru/, предварительно зарегистрировавшись.